12月终端促销对车市支撑力度不减，地方促销政策也效果斐然，与企业促销形成合力。在供给端强势发力的拉动下，最终实现了与往年基本一致的环比增幅。乘联会数据显示，12月狭义乘用车终端零售235.3万辆，同比增长8.5%，表现略强于此前预测。其中新能源94.6万辆，同比增长47.3%，渗透率达40.1%，与此前预期一致。 

截至1月中旬，多数企业官方仍延续去年年底促销政策，市场维持高优惠力度，继续带动消费者的购买意愿，有利于购车需求在春节前提前释放。今年春节为2月中旬，时间较晚，1月工作日为22天，为汽车销售的完整月，对终端交付较为有利。整体来看，今年1月车市具备冲击开门红的条件。

一、 厂商销售动向

终端调研显示，1月初乘用车总体市场折扣率约为20.4%，虽有部分厂商小幅回收12月底优惠政策，但也仍有部分厂商在节前抓紧出台新一波优惠政策，整体市场优惠力度仍无回收迹象。头部厂商（零售量占比八成左右）月初零售目标环比上月微降5%左右，部分厂商仍有冲击新年首月开门红的势头。初步推算本月狭义乘用车零售市场约为220.0万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源零售预计80.0万辆左右，环比-15.3%，渗透率回落至36.4%，符合常规季节性表现。

二、 周度走势推算

今年元旦假期较早，1月第一周工作日较多，主要厂商延续较高终端热度，日均零售5.40万，环比12月第一周增长10.0%。第二周市场热度温和持续，日均零售5.85万，环比-15.0%，市场表现与第一周基本一致。第三周恢复往年一月正常周度走势，预计日均销量6.29万，环比-17.5%。第四-五周市场有一定的年前冲量空间，日均零售预计9.72万，环比-9.7%，综合估算1月零售将达220.0万。

三、 1月车市结构季节性变化

国家统计局最新发布数据显示，2023年全年社会消费品零售总额同比增长7.2%，汽车类消费品零售总额同比增长5.9%。2023年12月单月汽车类消费品零售总额同比增长4.0%，燃油小汽车和新能源小汽车价格同比分别下降6.4%和5.4%，降幅仍在扩大。虽然汽车销量逐月走高，但由于终端价格持续下探，汽车类消费品零售总额涨幅收窄。厂商为争取年度开门红，多延续23年年底的营销力度，返乡用户购车热度虽不及往年，但也对整体车市（尤其是燃油车市场）有明显拉动，构成1月市场的增量因素。1月初地方消费政策出台数量相对一般，温和支撑1月车市。

冬季天气较冷，消费者对于续航感知更加明显，不利于新能源车市的潜客积蓄。终端表现不及预期引发的新能源头部厂商的新一轮降价已然开启，新一轮新能源主流细分市场的价格内卷蓄势待发。

本月狭义乘用车零售市场约为220.0万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源零售预计80.0万辆左右，环比-15.3%，渗透率约36.4%。